證監會新聞發言人近日就《關于深化創業板改革 更好服務新質生產力發展的意見》相關內容回答記者提問時強調，推進投資端改革是完善資本市場投融資功能、服務實體經濟高質量發展的關鍵舉措。此次改革通過制度優化與產品創新雙輪驅動，旨在提升市場活力與投資者參與度，為新質生產力企業提供更高效的融資環境。
在交易制度層面，改革推出三項核心舉措：其一，引入做市商機制，通過專業機構參與增強市場流動性，有效平抑價格波動并提升定價效率；其二，優化大宗交易流程，將協議交易調整為實時成交確認模式，顯著縮短資金周轉周期，吸引中長期資金加大配置力度；其三，新增創業板ETF盤后固定價格交易時段，為機構投資者提供更靈活的交易窗口，降低大額交易對日間市場的沖擊。這些調整預計將使市場參與者結構更趨多元化，交易策略選擇空間進一步擴大。
產品服務體系創新方面，改革聚焦投資者需求分層管理。通過優化指數編制方案，構建更具代表性的創業板基準體系，并基于此推出系列ETF及期權產品，形成風險收益特征差異化的投資工具矩陣。值得關注的是，監管層明確表示將適時推出創業板股指期貨，填補場內衍生品空白，為市場提供系統性風險管理工具。同時，通過將創業板ETF納入基金通平臺轉讓、支持基金投顧業務配置等措施，構建"產品-渠道-服務"閉環生態，切實提升普通投資者參與便利性。據測算，相關產品擴容后，創業板相關投資標的規模有望突破萬億元級。
業內人士分析指出，此次改革通過制度供給與產品創新的協同發力，既解決了流動性分層、風險管理工具不足等結構性矛盾，又為科技創新企業提供了更適配的資本形成機制。特別是做市商制度與衍生品體系的完善，標志著創業板市場向成熟市場邁出關鍵一步，有助于吸引更多耐心資本參與新質生產力培育，形成"科技-產業-資本"良性循環。
