近日，國投瑞銀基金針對旗下國投白銀LOF（國投瑞銀白銀期貨證券投資基金）推出了一項特別補償方案，旨在保護投資者利益，尤其是中小投資者的權益。根據方案，符合條件的自然人投資者可通過支付寶新上線的“國投瑞銀白銀基金”小程序完成身份核驗后，在線辦理和解相關事宜。
此次方案主要針對以2026年2月2日凈值確認贖回的自然人投資者，包括在2026年1月30日15點之后至2月2日15點之前提交贖回申請的投資者，而機構投資者則不在此次補償范圍內。國投瑞銀表示，該方案遵循分層分類、便捷可靠的原則，通過審慎的數據測算與方案設計，預計可使超過九成的自然人投資者就其受影響部分獲得全額處理，其余投資者也將獲得相當比例的安排。
具體補償標準方面，對于估值調整影響金額（由-17%調至-31.5%的部分）在1000元以下的自然人投資者，將按實際影響金額全額確定和解金額。這部分投資者占當日贖回投資者的比例超過九成。而對于估值調整影響金額超過1000元（含）的自然人投資者，則在1000元基礎上加上超1000元部分乘以一定比例確定總和解金額，其中1000元以上部分的比例以超額累退原則確定。
市場人士解釋稱，此次估值調整僅影響以凈值為基準進行確認的申購贖回交易，而場內買賣屬于二級市場撮合交易，其成交價格由買賣雙方依據市場供需關系形成，并不直接等同于基金凈值。因此，場內投資者的盈虧主要取決于二級市場的交易價格波動，未直接受到本次估值方法調整的影響，故不在此次專項方案的覆蓋范圍內。
國投瑞銀強調，此次估值調整是為了保護2月2日沒有贖回的剩余持有人的利益。對于這部分投資者而言，無論估值是否調整，兩天合計跌幅是類似的。通過調整估值，可以減少贖回行為對基金凈值的沖擊，從而維護剩余持有人的利益。同時，國投瑞銀表示，公司不僅是規則的執行者，更是投資者長期利益的守護者，面對極端市場環境帶來的挑戰，選擇與持有人站在一起，用誠意和行動建立信任。
此次專項工作方案的資金全部來自國投瑞銀的自有資產，與基金資產嚴格分離。國投資本公告稱，預計此次方案將對公司2026年度歸母凈利潤產生一定負面影響，影響金額低于公司2024年度經審計歸母凈利潤的5%，不會對公司整體業務發展產生實質性影響。根據國投資本2024年年度報告，公司2024年度經審計的歸母凈利潤為26.94億元，預計本次方案對公司2026年度歸母凈利潤的影響將低于1.347億元。最終會計處理及對公司利潤的影響將以年度審計結果為準。
國投資本表示，將持續督促控股投資企業嚴守合規經營底線，切實履行主體責任，不斷提升風險管理能力和投資者回報，維護資本市場平穩健康有序發展。此次國投白銀LOF補償方案的推出，不僅體現了國投瑞銀對投資者利益的高度重視，也為行業樹立了積極應對市場挑戰、保護投資者權益的典范。
