金融街控股股份有限公司近日宣布，其發行的金融街商業地產第2期（金融街中心）資產支持專項計劃（CMBS）已正式落地。此次專項計劃自宣布以來備受市場關注，最終以81億元人民幣的認購資金規模成功完成募集，標志著公司在商業地產證券化領域邁出重要一步。
根據公開信息，該CMBS項目于2025年12月10日正式成立，募集資金總額達到預設目標。中審華會計師事務所（特殊普通合伙）作為獨立第三方機構，對募集資金到賬情況進行了嚴格驗證，確認實際收到的認購資金與申報規模一致。這一結果體現了市場對金融街商業地產資產質量的認可，也為后續類似項目提供了參考范例。
在產品結構方面，此次發行的資產支持證券分為優先級和次級兩類。其中優先級證券規模達80.70億元，占整體規模的99.63%，信用評級獲評AAA級，預期含稅收益率為2.25%，期限設定為18年。該部分證券以100元為面值單位，共發行8070萬份。次級證券規模為0.30億元，期限與優先級相同，面值同樣為100元，總發行份數為30萬份。這種分層設計既滿足了不同風險偏好投資者的需求，也通過風險隔離機制提升了優先級證券的安全性。
市場分析人士指出，此次CMBS的成功發行，不僅為金融街控股優化融資結構、盤活存量資產提供了有效途徑，也反映出商業地產證券化市場在低利率環境下的配置價值。隨著國內REITs市場的逐步完善，此類創新金融工具有望成為房企轉型的重要抓手。
需特別說明的是，本文所涉內容及數據均基于公開信息整理，不構成任何形式的投資指引。投資者在做出決策前，應結合自身風險承受能力，對相關信息進行獨立核實。
