包鋼股份與北方稀土近日同步宣布，將2026年第二季度稀土精礦關聯交易價格上調至不含稅38804元/噸（干量，REO=50%），較第一季度26834元/噸的定價環比上漲44.61%。根據北方稀土補充說明，REO含量每增減1%，對應價格將同步調整776.08元/噸。這是兩家企業自2024年第四季度以來連續第七個季度上調交易價格，折射出稀土市場持續走強的態勢。
中信證券最新研報指出，全球稀土供需格局正發生結構性變化。預計2026年起供需缺口將持續擴大，2025至2028年氧化鐠釹供需缺口分別達-0.5萬噸、-0.9萬噸、-1.3萬噸和-2.1萬噸。研究團隊認為，新能源汽車、人形機器人及低空經濟等新興領域將成為需求增長的核心驅動力，推動氧化鐠釹價格中樞上移至60萬至80萬元/噸區間。
市場價格上行已顯著體現在企業財報中。中稀有色披露的業績預告顯示，2026年第一季度預計實現歸母凈利潤1.5億至1.8億元，同比增幅達217.32%至280.78%。公司歸因于稀土市場行情整體上漲，通過優化采購銷售協同機制實現利潤提升，同時參股的大寶山公司銅硫鎢產品量價齊升，投資收益顯著增加。
北方稀土公布的2025年度業績預告同樣亮眼，預計實現歸母凈利潤21.76億至23.56億元，同比增長116.67%至134.60%；扣非凈利潤19.6億至21.4億元，增幅達117.46%至137.43%。中國稀土則預計2025年實現扭虧為盈，歸母凈利潤區間為1.43億至1.85億元，扣非凈利潤1.33億至1.72億元。行業分析師指出，稀土產業鏈企業正通過技術升級、產能優化及產業鏈協同等方式，將價格紅利轉化為實際經營成果。
