2月24日，A股市場呈現普漲態勢，三大指數集體走強。截至當日午間收盤，上證指數上漲1.14%，深證成指上漲1.84%，創業板指上漲1.94%。盤面上，油氣開采及服務、貴金屬、可燃冰等板塊表現亮眼，成為帶動指數上行的主力軍。
在ETF市場，電網設備主題基金表現尤為突出。廣發電網設備ETF（159320）漲幅達3.96%，其成分股中，漢纜股份（002498.SZ）、保變電氣（600550.SH）、亨通光電（600487.SH）、南網能源（003035.SZ）等多只個股漲停。明陽電氣（301291.SZ）、中天科技（600522.SH）、麥捷科技（300319.SZ）、中國西電（601179.SH）、平安電工（001359.SZ）、思源電氣（002028.SZ）等個股漲幅均超過5%，顯示出市場對電網設備板塊的高度關注。
行業消息顯示，美國能源部近期正式啟動“電力加速計劃”，旨在應對人工智能（AI）發展帶來的電力需求激增問題。該計劃將加快電網基礎設施項目的落地速度，以填補日益擴大的電力缺口。由于北美地區電力短缺問題已演變為系統性挑戰，變壓器等關鍵設備的供需矛盾尤為突出。受制造和交付周期較長的影響，變壓器市場供需缺口持續擴大，而中國電網產業鏈憑借完整的產業布局、高效的交付能力以及豐富的海外項目經驗，有望成為填補這一缺口的主要供應方。
全球AI算力建設正進入爆發期，高功率、高穩定的電力供應已成為算力集群運行的“生命線”。作為算力基礎設施的核心組件，電力設備變壓器的戰略地位顯著提升。據報道，廣東、江蘇等地的變壓器生產企業已處于滿產狀態，部分面向數據中心的訂單排期已延伸至2027年，反映出市場對相關設備的強勁需求。
中金公司分析指出，國內電網投資景氣度有望延續。隨著特高壓項目在下半年進入核準招標加速期，電網建設作為新能源投資的后周期環節，仍存在較大的投資缺口需要補齊。機構普遍看好電網投資持續向好的趨勢，認為相關產業鏈將迎來新的發展機遇。
