1月30日午后，創業板市場表現強勁，人工智能相關ETF成為市場焦點。其中，招商旗下創業板人工智能ETF（159243）漲幅顯著，截至14時02分，該基金上漲2.38%，盤中一度觸及2.99%的漲幅。成分股中，致尚科技、天孚通信、太辰光、聯特科技及新易盛等企業領漲，展現出板塊內部分化下的結構性機會。
行業研究機構Lightcounting最新預測顯示，全球以太網光模塊市場將迎來持續擴張期。2026年市場規模預計同比增長35%至189億美元，2027至2030年間增速仍將保持兩位數水平，2030年有望突破350億美元大關。這一增長主要得益于AI基礎設施建設對高速光模塊的旺盛需求，以及光互連技術在AI算力集群中的加速滲透。隨著單節點算力提升受限，分布式計算架構對光模塊的傳輸速率和密度提出更高要求，推動行業向800G、1.6T等更高速率迭代。
長城證券分析指出，數據中心流量爆發仍是光模塊產業發展的核心驅動力。當前AIGC技術迭代加速，國內外大模型推理側數據量呈現指數級增長，直接催生對高帶寬光模塊的剛性需求。特別是在訓練集群規模擴大和推理延遲優化的雙重壓力下，光模塊作為算力傳輸的關鍵環節，其技術升級和產能擴張將成為行業長期主線。值得注意的是，國內廠商在400G/800G光模塊領域已占據全球重要份額，技術迭代周期縮短有望進一步鞏固競爭優勢。
市場人士提醒，盡管行業前景向好，但光模塊板塊具有典型的周期成長屬性，投資者需關注技術路線變更、客戶集中度過高及匯率波動等潛在風險。基金投資尤其需警惕短期波動，建議結合自身風險承受能力審慎決策。
