1月27日14時，A股市場三大指數集體走強，上證指數上漲0.59%，深證成指上漲0.55%，創業板指漲幅達1.36%。行業板塊中，半導體、光伏設備、汽車芯片等賽道表現突出，成為推動指數上行的核心動力。其中，光伏設備板塊的強勢表現引發市場高度關注，多只相關ETF及個股漲幅顯著。
光伏ETF龍頭（560980）當日上漲1.18%，其成分股中，拉普拉斯（688726.SH）與正泰電源（002150.SZ）漲停，奧特維（688516.SH）漲幅超過10%，邁為股份（300751.SZ）、錦浪科技（300763.SZ）、艾羅能源（688717.SH）漲幅均超5%，中信博（688408.SH）、捷佳偉創（300724.SZ）、微導納米（688147.SH）等個股也呈現上漲態勢。這一表現與近期光伏行業的一則重磅消息密切相關。
1月22日，馬斯克在達沃斯世界經濟論壇上宣布，特斯拉與SpaceX將分別建設100GW地面光伏與太空光伏產能，總規模達200GW，預計2028年底前完成。這一超預期的產能規劃不僅為光伏行業開辟了太空能源的新應用場景，更引發市場對太空光伏成為行業第二增長曲線的強烈預期，直接推動了板塊情緒的高漲。
平安證券分析指出，馬斯克在論壇上提到，人工智能芯片生產呈指數級增長，但電力供應增速滯后，制約了人工智能數據中心訓練與部署模型的效率。他強調，美國完全有能力通過太陽能滿足所有電力需求，包括數據中心激增帶來的能耗。基于此，馬斯克提出三年建設200GW光伏制造產能的計劃，覆蓋太空及地面數據中心等應用場景。考慮到SpaceX在商業航天領域的領先地位，其言論進一步點燃了市場對太空光伏的熱情，短期內有望進入特斯拉或SpaceX供應鏈的光伏設備供應商將率先受益。
中信建投證券則從行業周期角度提出觀點，認為本輪由儲能驅動的鋰電周期與上一輪光伏周期高度相似。自“平價上網”后，下游電站因超額利潤推動需求非線性增長，電站角色從“補貼驅動的工程項目”轉變為“經濟性驅動的電力資產”，吸引大量國央企及社會資本涌入。同時，國內利率下行周期啟動，量價齊升對緊缺環節造成擠兌，這一邏輯在光伏與鋰電行業中均得到驗證。
開源證券從技術壁壘角度解讀太空光伏的特殊性。與地面光伏追求極致成本競爭不同，太空光伏以供電可靠性為首要目標，高試錯成本與長在軌測試周期抬高了行業門檻。其核心壁壘體現在商業資源對接能力、品牌認可度、技術研發與工程化落地能力等維度。隨著百GW級太空算力市場的釋放，疊加太空光伏電池的高單位價值量，這一領域有望為光伏行業開辟全新的增長空間。
