在今日早盤交易中，算力硬件板塊迎來顯著反彈，光模塊CPO相關個股表現尤為突出。光庫科技以超過5%的漲幅領跑，長芯博創、新易盛、天孚通信和中際旭創等公司股價均上漲超過2%。市場資金流向顯示，創業板人工智能ETF（159363）成為投資者關注的焦點，該ETF光模塊CPO成分占比超過56%，場內價格快速攀升2%，實時成交額突破1億元，同時獲得資金凈申購2800萬份。
行業動態方面，TrendForce最新研究指出，隨著數據中心向大規模集中化方向發展，高速互聯技術已成為制約AI數據中心效能提升和規模化擴展的核心因素。該機構預測，2025年全球800G以上光收發模塊需求量將達到2400萬支，到2026年這一數字將激增至近6300萬組，年復合增長率達260%。這一數據反映出市場對高速光模塊的強勁需求預期。
華泰證券分析認為，中國光模塊企業有望在2026年繼續保持全球競爭優勢，特別是北美市場的新晉供應商將迎來重要發展機遇。過去十余年間，國內廠商通過成本控制、研發投入、交付效率和客戶響應速度等綜合優勢，成功進入全球頭部云服務提供商的供應鏈體系。隨著優質客戶在全球光模塊市場份額的提升，中國企業的行業地位也得到顯著增強。
針對未來市場格局，華泰證券指出，在海外云服務提供商持續加大AI算力投資的背景下，2026年400G、800G及1.6T等高速光模塊需求將繼續保持高速增長態勢。這為具備技術實力、交付能力和海外產能布局的新晉廠商創造了導入窗口期，聯特科技等企業有望借此機會進入北美云廠商供應鏈體系。該機構建議投資者重點關注在關鍵領域具備競爭優勢的廠商。
對于普通投資者而言，布局算力主題的便捷方式是關注相關ETF產品。全市場首只跟蹤創業板人工智能指數的ETF（159363）及其場外聯接基金（A類023407、C類023408）值得重點關注。該指數成分股中光模塊龍頭"易中天"占比最新超過56%，從行業分布看，算力相關標的占比超過七成，AI應用領域占比約兩成，能夠較好地捕捉AI主題行情。截至2025年11月30日的數據顯示，該指數編制方案能夠動態反映行業發展變化。
在同類產品比較中，創業板人工智能ETF華寶（159363）展現出明顯優勢。截至12月8日，該基金規模突破33億元，近1個月日均成交額超過6億元，在跟蹤同一指數的7只ETF中排名首位。這些數據表明，該產品在流動性和市場認可度方面均處于領先地位，為投資者提供了高效的交易工具。
需要特別提示的是，創業板人工智能ETF華寶采取被動跟蹤指數策略，其標的指數基日為2018年12月28日，發布日期為2024年7月11日。歷史數據顯示，該指數2020年至2024年年度漲跌幅分別為20.1%、17.57%、-34.52%、47.83%和38.44%。指數成分股會根據編制規則進行動態調整，過往業績不代表未來表現。投資者應充分認識到基金投資的風險特征，本基金風險等級評估為R4-中高風險，適合積極型及以上投資者。所有市場觀點和分析均不構成投資建議，投資者需自主決策并承擔相應風險。
