今日A股市場呈現探底回升態勢，三大指數走勢分化，滬深京三市超2900只個股收跌，全天成交額達2.56萬億元。盤面上，算力硬件產業鏈全線爆發，電力設備板塊同步走強，而影視板塊延續調整態勢，博納影業連續三日跌停引發市場關注。
光通信板塊成為今日最大亮點，法爾勝實現四連板，通鼎互聯、亨通光電、烽火通信等十余股漲停。消息面上，隔夜美股光纖巨頭康寧股價創歷史新高，CPO龍頭Lumentum同樣續寫漲勢。天風證券分析指出，北美市場因AI數據中心建設加速，成為光纖光纜需求增長核心區域，預計2026年全球市場將迎來全面復蘇。國盛證券特別提到，英偉達計劃今年規模部署CPO技術，2026年將成為該領域商業化元年，光模塊龍頭企業憑借硅光技術儲備有望占據先發優勢。
液冷概念股集體走強，川潤股份、佳力圖等漲停背后是行業重大技術變革。英偉達最新展示的Vera Rubin算力系統確認采用全液冷散熱方案，谷歌TPUv7也將同步跟進。開源證券測算顯示，隨著AI芯片功耗突破千瓦級，液冷技術已從可選配置升級為必選項，預計中國液冷服務器市場將在2029年突破160億美元規模。
PCB板塊爆發與英偉達技術路線圖密切相關。市場傳聞3月GTC大會將展示采用背面供電技術的LPU芯片，該架構或帶動PCB層數突破70層。浙商證券研究發現，從Hopper到Blackwell架構升級過程中，PCB價值量提升超30%，未來ASIC服務器領域可能出現載板化、模組化等新趨勢。深南電路、大族激光等漲停個股均涉及高端HDI工藝研發。
電力板塊表現活躍，贛能股份、華銀電力等漲停主要受新型電力系統建設預期推動。國家能源局數據顯示，1-2月全國電網工程投資同比增長34%，特高壓項目審批進度明顯加快。與之形成對比的是，影視板塊持續承壓，春節檔后院線日均票房較去年同期下降22%，鋰電池板塊則因產能過剩擔憂出現調整。
