在資本市場，CPO概念股近期表現活躍。天通股份、光迅科技等多只個股漲停，瑞斯康達、銳捷網絡、亨通光電、華工科技、烽火通信等公司股價也紛紛跟漲。這一現象背后，是AI算力領域對高速數據傳輸需求的持續攀升，以及光學技術在數據中心建設中的關鍵地位日益凸顯。
根據TrendForce集邦咨詢最新發布的報告，英偉達下一代AI算力柜架構規劃顯示，未來GPU設計的核心將聚焦于提升芯片互連密度與數據傳輸速度。其中，機柜內芯片互連（Scale-Up）和跨機柜大規模互連（Scale-Out）成為數據中心規劃的關鍵課題。傳統銅纜電氣傳輸方案因物理限制難以滿足超大規模數據搬運需求，光學傳輸方案因此迎來發展機遇。該機構預測，CPO（共同封裝光學）在AI數據中心光通信模塊中的滲透率將持續增長，預計到2030年將達到35%。
英偉達近期在光學技術領域的布局進一步印證了這一趨勢。公司宣布分別向Lumentum和Coherent投資20億美元，并簽署多年度采購協議，鎖定先進激光和光學產品的優先供應權。這一舉措被視為英偉達針對Scale-Up光互連關鍵零部件的戰略儲備，標志著其將深度參與激光與光學元件的研發，未來算力基礎設施對光學技術的依賴程度將進一步提升。
全球AI算力領域的重要風向標——英偉達GTC大會即將拉開帷幕。據悉，GTC 2026將于3月16日至19日在美國加州圣何塞舉行，英偉達創始人黃仁勛透露將展示“世界前所未見”的全新芯片。業界普遍推測，大會將重點展示新一代GPU架構Rubin平臺、下一代Feynman架構GPU，以及CPO交換機、電源架構升級和液冷散熱等關鍵技術進展。這些創新成果有望進一步推動AI算力基礎設施的升級換代。
國盛證券分析指出，隨著AI算力需求的持續增長和GTC大會的臨近，光通信與算力基礎設施產業鏈的市場關注度正在提升。建議投資者重點關注高速光模塊、光通信環節、光器件及光互聯配套領域的相關標的。這些領域的技術突破和商業化進展，將成為支撐AI算力持續發展的關鍵力量。
