2月24日，A股市場三大指數集體走強。截至上午11點6分，上證指數上漲1.14%，深證成指上漲1.84%，創業板指上漲1.94%。油氣開采及服務、貴金屬、可燃冰等板塊表現亮眼，成為推動指數上行的重要力量。
在ETF市場，電網設備ETF廣發（159320）表現尤為突出，漲幅達到3.96%。其成分股中，漢纜股份（002498.SZ）、保變電氣（600550.SH）、亨通光電（600487.SH）、南網能源（003035.SZ）均漲停，明陽電氣（301291.SZ）、中天科技（600522.SH）、麥捷科技（300319.SZ）、中國西電（601179.SH）、平安電工（001359.SZ）、思源電氣（002028.SZ）漲幅均超過5%。
這一市場表現與近期全球電力行業的重大動態密切相關。為應對美國AI發展帶來的巨大電力需求，美國能源部正式啟動“電力加速計劃”，旨在加快電網基礎設施項目的落地速度。當前，北美地區電力短缺問題已演變為系統性挑戰，尤其是變壓器產品，由于制造和交付周期較長，供需缺口持續擴大。相比之下，國內電網產業鏈完整、交付效率高、海外經驗豐富，有望成為填補這一缺口的主要供應方。
全球AI算力建設正進入爆發期，高功率、高穩定的電力供應成為算力集群運行的關鍵。電力設備中的變壓器因此升級為算力基礎設施的核心組件。據報道，我國廣東、江蘇等地的變壓器工廠已處于滿產狀態，部分面向數據中心的業務訂單甚至已排至2027年，顯示出市場對相關產品的強勁需求。
中金公司分析指出，國內電網投資景氣度有望延續。特高壓項目自下半年起進入核準招標加速期，電網作為新能源投資的后周期領域，仍存在較大的投資缺口需要補齊。基于這一判斷，市場對電網設備相關企業的未來發展保持樂觀預期。
