在全球通用人工智能（AGI）的創新浪潮中，中國正憑借技術突破與生態構建展現強勁競爭力。2025年初，國產大模型DeepSeek登頂美國蘋果商店下載榜首，打破國際市場原有格局。同年12月，《人工智能大模型》系列國家標準正式實施，標志著中國AGI發展從“野蠻生長”轉向“規范有序”的新階段，技術重心全面轉向千行百業的深度落地，成為驅動效率革命與模式創新的核心引擎。
金融行業對新興技術始終保持積極態度，技術驅動的金融創新正推動各細分領域變革。AGI與區塊鏈、物聯網、隱私計算、大數據等技術的深度融合，為資管行業帶來全面革新。中金財富、東方財富、招商銀行、匯添富基金等機構已率先探索大模型應用場景，推動行業智能化升級。
智能體生態的興起是AGI下半場的核心標志之一。AI不再局限于單一任務執行，而是向具備任務分解、工具調用、環境感知與記憶反思能力的智能體方向發展。2025年3月，全球首個通用智能體Manus發布，其獨立邏輯推理與系統任務規劃能力，通過編碼執行、網頁瀏覽、數據分析等工具，完成復雜任務全流程解決方案交付，拓展了通用智能體的能力邊界。學界與工業界涌現的開源智能體框架，如AutoGPT，使開發者能將大語言模型擴展為具備具體任務執行能力的智能體，簡化自動化業務流程。智能體協議如AI初創公司Anthropic提出的模型上下文協議（MCP）與Google提出的智能體間通信協議（A2A），通過標準化交互機制，突破智能體與外部系統的協作瓶頸。MCP協議將大模型與外部工具的集成復雜度從指數級適配簡化為線性擴展模式，開發者無需為每個工具單獨編寫適配接口，即可無縫連接如萬得資訊、彭博等數據源服務器。A2A協議則聚焦智能體間動態協作，使不同功能的智能體能通過任務狀態交互實現協同作業，例如“早報智能體”可向萬得資訊智能體動態請求數據，自動完成篩選與格式適配，生成定制化報告。
多模態技術通過整合文本、圖像、音頻、視頻等多元數據，模擬人類多維認知機制，實現聽、說、讀、寫能力的協同進化。其核心優勢體現在數據互補性、任務泛化性與交互自然性。例如，泰康在線整合醫療記錄、行為數據與物聯網信息，將保險定價從靜態概率計算升級為實時風險評估。金融場景中，結合客戶信用報告文本、面審視頻與客服對話錄音，可構建立體風險畫像；通過跨模態關聯分析，提升復雜任務處理能力；支持語音指令、圖像上傳等多元輸入方式，降低用戶操作門檻。
大模型在資管行業的應用正從點狀探索向全場景滲透。在投研環節，東方財富構建的金融數據資產池涵蓋宏觀經濟、行業動態與公司公告等多元內容，基于檢索增強生成（RAG）和思維鏈推理（CoT）機制的智能投研助手，能實現對復雜金融文獻的結構化摘要與深度解析。招商銀行等機構通過部署此類工具，快速提取研報核心觀點，輔助投資經理定位投資亮點。報告撰寫方面，東方財富的“妙想投研助理”通過聚合新聞、公告與行情數據，自動生成個股跟蹤報告、行業點評及財務預測，響應速度提升80%以上。恒生聚源的WarrenQ與萬得資訊的Alice等工具，通過自然語言提問實現多維度數據調取與分析，增強投研平臺交互性與智能性。
風險管理領域，大模型展現出構建實時動態風控體系的潛力。光大理財利用DS蒸餾模型在合同信息比對、決議信息校驗等方面提升審核效率；東方財富的“多信源反思”模型結合新聞文本、市場數據與社交媒體內容，多角度評估風險敞口，增強前瞻性預判能力。螞蟻集團在理賠審核中利用大模型推動“秒賠”服務普及，其技術基礎同樣適用于資管風控，提升審核效率與流程穩定性。
數字分身技術為資管機構實現千人千面客戶體驗提供新方案。招銀理財的“AI小招”、浦銀理財的“智浦小鹿”與中金財富的“Jinn”等虛擬助理，能理解用戶風險偏好、投資目標與歷史行為數據，實時調整推薦策略。前海通證券的“小海”數字人提供虛擬路演、市場行情解讀等服務，客戶可參與模擬交易與數據可視化解說，提升黏性與品牌影響力。同泰基金的“基金經理阿凡達”通過三維建模與語音還原技術，打造與真實基金經理一致的數字形象，實現投研到客服的一體化數字體驗。工商銀行的“虛擬營業廳”構建沉浸式金融元宇宙，客戶可在“平行金融中心”自由漫游、咨詢產品，并與虛擬數字人實時交互，實現線上“柜臺式”金融服務。機構通過虛擬導辦、咨詢與金融服務等全流程場景構建，優化客戶標簽與畫像，實現動態個性化服務供給。
策略發現與交易執行環節，大模型重塑傳統路徑。萬家基金通過Modular RAG技術聯動行業知識庫與策略引擎，自動優化投資組合權重；匯添富基金基于DeepSeek大模型整合非結構化與結構化數據，動態調整組合權重；華泰證券的AI研報平臺實現研報模板自動化、觀點生成結構化與風險提示智能化，縮短策略落地周期。交易執行方面，招商銀行的固收類算法交易系統利用大模型預測銀行間市場報價走勢，提升報價匹配與成交效率；中信建投證券利用DeepSeek-R1模型分析歷史交易數據與市場微觀結構，動態調整交易參數，降低延遲時間并提高收益率，同時監控800多項風險指標。策略發現與交易執行形成持續優化閉環機制，交易信號執行后，系統將收益表現、回撤指標與市場反饋納入模型，訓練流程確保策略持續演進，降低開發部署成本，提升投資效率。
AGI的快速發展與區塊鏈、物聯網、隱私計算、大數據等技術深度融合，推動資管行業基礎設施升級。區塊鏈通過分布式、不可篡改的賬本特性，為資產確權與數據可信提供解決方案。物聯網與智能合約結合降低道德與違約風險，例如螞蟻數科通過部署物聯網設備連接充電樁等物理資產，將關鍵運營數據加密上傳至螞蟻鏈，確保數據不可篡改與資產估值可信度，并依托智能合約構建自動化收益分賬機制。隱私計算技術如安全多方計算、聯邦學習、同態加密等，在保護數據隱私前提下實現多方協同處理，助力資管機構合規利用數據資源。大數據與AI技術為識別和管理長尾風險提供新工具，通過整合多源異構數據與模式識別，覆蓋長尾客戶，提升投后、貸后管理效率，解決數據孤島問題，助力另類產品推廣與創新。
