萬科在債券管理方面邁出關鍵一步。1月21日早間，該公司對外披露了“21萬科02”債券2026年首次持有人大會的表決結果，其中涉及本息兌付調整的第四項議案獲得多數支持，同時宣布該債券將于次日支付利息。受此消息影響，萬科A股價在當日上午交易時段一度上漲5%，顯示出市場對相關安排的積極反應。
此次會議審議的五項議案中，除第四項外，第一項關于豁免相關程序、優化流程的議案也順利通過。第四項議案的核心內容是對“21萬科02”回售部分債券的本息兌付安排進行調整，并引入固定兌付機制和增信措施。具體而言，對于參與會議且同意第四或第五項議案的每個證券賬戶，發行人將于2026年1月30日以其在債權登記日已申報回售的債券剩余本金為限，實施不超過10萬元的固定兌付。這一安排旨在保障小額投資者的利益。
關于回售部分債券的兌付，議案規定，本金（扣除已通過固定兌付安排兌付的部分）的40%將于2026年1月30日兌付，并注銷對應債券；剩余60%展期一年，兌付日為2027年1月22日。若遇法定節假日或休息日，則順延至下一個交易日，且順延期間不計利息。發行人承諾為本期債券未付本息提供增信措施，包括以持有的對武漢萬云房地產有限公司和西咸新區科筑置業有限公司的應收款進行質押擔保，并在議案通過后60個工作日內完成相關手續。
在利息支付方面，萬科公告稱，“21萬科02”將于2026年1月22日支付第5年的利息，票面利率為3.98%。根據方案，每10張面值1000元的債券派發利息39.80元（含稅）。扣稅后，個人和證券投資基金持有人實際獲得31.84元，非居民企業（包括QFII、RQFII）持有人則獲得39.80元。債權登記日為2026年1月21日，付息對象為當日下午深圳證券交易所收市后在中國結算深圳分公司登記在冊的全體持有人。
值得注意的是，同日召開的“22萬科MTN004”和“22萬科MTN005”債券持有人大會也審議了類似議案，但結果尚未明確。此次會議中，第二、第三和第五項議案未獲通過，這些議案分別涉及調整回售部分債券的本息兌付安排、增加寬限期等內容。市場分析認為，“21萬科02”的表決結果可能為其他債券的持有人會議提供參考，尤其是在當前房地產行業流動性壓力較大的背景下，此類安排有助于緩解短期償債壓力。
