近期，AI應用題材在利好消息的推動下表現搶眼，邊緣計算、東數西算等概念指數漲幅顯著，算力產業鏈情緒高漲。受互聯網大廠爭奪AI入口、字節發布Seedance2.0等消息影響，相關概念股持續走強，多只龍頭股漲幅居前。其中，大位科技（600589）表現尤為突出，2月以來累計漲幅超20%，并在2月12日上午開盤后繼續漲停，封單一度接近168萬手。
作為國內領先的AIDC服務商，大位科技以智能算力、邊緣算力和源網荷儲為核心，積極布局數據中心業務。截至2025年上半年，公司已在北京核心區域擁有優質數據中心資源，并有序推進張北、太仆寺旗大型智算中心建設。通過綁定互聯網頭部客戶，大位科技有望持續受益于國內AIGC產業的快速發展。
液冷服務器概念同樣成為市場焦點。2月12日早盤，CPO、液冷服務器等科技題材領漲，液冷龍頭英維克盤中漲停，股價重回百元關口。消息面上，英偉達液冷供應商Vertiv（維諦技術）發布的財報顯示，2025年第四季度每股收益為1.36美元，銷售額達29億美元，同比增長23%，訂單量同比增長252%。受此影響，Vertiv美股跳空大漲24.49%，創下歷史新高，2023年以來累計漲幅超過17倍。
Vertiv作為全球最大的液冷和電源管理提供商之一，是英偉達官方指定的液冷合作伙伴。其液冷系統能夠提前獲取Blackwell及Rubin等下一代平臺的功耗與散熱需求，并參與制定適配的參考設計。隨著AI數據中心對散熱需求的提升，液冷技術的滲透率有望快速上升。TrendForce預計，Al數據中心的液冷滲透率將從2024年的14%提升至2026年的40%，銀河證券則預測2026年全球液冷市場空間約150億美元（約1050億元），2026—2028年復合增長率約30%。
A股市場中，多家液冷相關企業獲得機構關注。飛龍股份與核心客戶深度綁定，配套液冷系統關鍵部件CDU液冷泵，訂單確定性較高；飛榮達在液冷領域布局多年，其自主研制的3DVC散熱器散熱功耗可達1400W，處于行業領先水平，目前AI服務器相關業務已獲得批量訂單并量產。銀輪股份、英維克、領益智造、浪潮信息等19只液冷服務器概念股獲得機構評級，其中英維克、飛榮達、同飛股份等個股機構一致預測今明兩年凈利增速均超30%。
