摩根士丹利最新研究報告顯示，特斯拉計劃建設的100GW垂直整合光伏制造項目，可能使其能源業務估值提升200億至500億美元。這一雄心勃勃的產能擴張計劃若得以實現，特斯拉將超越當前美國最大太陽能制造商First Solar，成為行業新標桿。目前First Solar預計2027年美國產能將達17.7GW，而特斯拉的規劃規模是其近六倍。
特斯拉首席執行官馬斯克在近期財報會議上強調，光伏技術被嚴重低估，地面光伏與電池系統結合太空光伏技術，是增強電網能力的最優解。公司計劃構建從原材料到成品電池板的完整供應鏈，目前已在紐約州、亞利桑那州和愛達荷州等地評估建廠選址。據領英招聘信息顯示，特斯拉光伏產品工程高級經理Seth Winger兩周前公開招募工程師，稱"需要同樣大膽的團隊實現規模化擴張"。
值得注意的是，特斯拉的光伏產能布局呈現顯著差異化特征。據測算，美國地面公用事業級光伏市場年需求僅30-40GW，這意味著大部分產能將投向太空數據中心領域。這種布局既可緩解人工智能發展帶來的電網壓力，又與馬斯克的太空探索戰略形成協同效應。分析師特別指出，擁有垂直整合的太陽能+儲能業務，將為特斯拉創造獨特的價值增長機會。
在能源業務擴張的同時，特斯拉在電池產業鏈上游也取得突破。其位于德克薩斯州科珀斯克里斯蒂的鋰精煉廠已正式投產，該廠采用北美首創工藝，可直接將鋰輝石礦轉化為電池級氫氧化鋰。這項投資不僅強化了特斯拉的供應鏈自主性，更標志著美國在鋰資源精煉領域邁出關鍵一步。
