在AI產業蓬勃發展的當下，科技板塊已成為眾多機構重點布局的領域。樂鑫科技作為一家專注于AIoT（人工智能物聯網）領域軟硬件研發與設計的全球化無晶圓廠半導體公司，正受到市場的廣泛關注。其產品不僅在智能家居、智能照明等傳統領域廣泛應用，還逐步拓展至工業控制等物聯網關鍵領域，并在AI玩具市場展現出新的活力。
知名基金經理董承非對樂鑫科技表現出持續的信心。根據樂鑫科技發布的公告，截至2月2日，董承非管理的睿郡有孚1號和3號私募證券投資基金分別位列公司第五大和第六大股東，合計持股數量達439.1萬股，較去年10月17日增持11萬股，期末持股市值超過6億元。事實上，董承非早在去年10月的定增項目中就已積極布局，其管理的4只產品合計獲配351萬股。
私募行業對科技板塊的興趣正日益濃厚。據私募排排網統計，2026年1月，共有659家私募機構參與A股公司調研，覆蓋332只標的，調研頻次達1719次。其中，計算機和機械設備行業成為調研熱點。一些知名私募基金經理也頻繁現身科技股調研活動。例如，海康威視1月20日發布的投資者關系活動記錄顯示，高毅資產的馮柳和重陽投資的陳奮濤參與了調研，機構對公司在AI應用和海康機器人上市進展等方面表現出濃厚興趣。
丹羿投資創始人朱亮則在1月16日調研了通富微電。作為集成電路封裝測試服務提供商，通富微電在國產算力跨越式發展的背景下，有望深度受益。開源證券研究報告指出，算力產業已進入“軍備競賽”階段，本土AI算力芯片及相關產業鏈迎來發展機遇。
從投資機會來看，半導體和AI應用方向備受機構青睞。暢力資產董事長寶曉輝分析認為，半導體設備領域作為AI產業的基礎設施，具有重要投資價值。當前AI行業正從比拼高端算力轉向場景化落地，通用性GPU和基礎半導體設備的需求更為明顯。隨著下游產能擴張，半導體設備需求將持續，業績兌現的確定性較高，疊加國內產業鏈自主可控趨勢，投資機會更加明確。
淡水泉投資則指出，北美云廠商的資本開支引發了市場對行業泡沫的討論。無論AI資本開支是繼續超預期還是階段性放緩，都將是投資中的關鍵變量。今年AI領域的投資有望從總量邏輯轉向結構邏輯，那些供給緊張、市場認知尚未充分挖掘的環節，尤其是國內算力基建在先進制程突破和供應鏈自主可控進程中涌現的機會，值得重點關注。AI與千行百業的深度融合也將持續催生新的商業機遇。
