全球存儲領域領軍企業閃迪近日公布了其2026財年第二財季的財務數據，業績表現遠超市場預期。財報顯示，該季度公司營收達30.25億美元，同比增長61%；凈利潤為8.03億美元，同比激增672%；稀釋后每股收益為5.15美元，增長幅度高達615%；毛利率提升至50.9%，較去年同期提高18.6個百分點。受強勁財報提振，閃迪美股盤后股價一度飆升逾17%，夜盤交易時段漲幅進一步擴大至20%以上。
對于未來業績展望，閃迪預計2026財年第三財季營收將介于44億至48億美元之間，毛利率預期維持在64.9%至66.9%的高位區間。公司首席執行官David Goeckeler指出，當前客戶需求持續旺盛，預計2026年后市場供需缺口將進一步擴大。在大型科技企業的推動下，數據中心有望在2026年首次超越其他領域，成為NAND存儲的最大消費市場。盡管市場前景樂觀，閃迪仍堅持既定的資本支出策略，避免盲目擴張產能。
人工智能技術的快速發展正深刻改變存儲行業格局。David Goeckeler透露，隨著AI工作負載向推理階段遷移，企業級固態硬盤需求呈現爆發式增長，直接帶動每次部署中NAND使用量的顯著提升。這種趨勢不僅重塑了閃迪的數據中心業務，更推動其與全球主要AI建設者建立深度合作，客戶群體涵蓋云服務提供商、邊緣計算中心、原始設備制造商及系統集成商等各類市場參與者。
首席財務官Luis Visoso從市場結構角度分析稱，AI正引發NAND存儲的革命性變革。數據中心領域尤為明顯，隨著數據量激增和計算復雜度提升，存儲系統已成為推理能力的核心支撐。這種結構性轉變使NAND日益成為AI基礎設施的關鍵組件，其需求增長不僅帶動數據中心市場擴張，更通過資源重新配置推動其他相關領域同步發展。他特別強調，2023年12月以來終端市場環境的顯著改善，已轉化為實實在在的產品定價優勢。
在商業合作模式方面，David Goeckeler觀察到存儲行業正經歷根本性轉變。NAND作為全球數字基礎設施的基石，促使供應商與客戶建立長期穩定的合作關系。供應確定性、規劃周期延長及多年采購承諾變得至關重要，這種轉變有助于突破傳統市場周期性波動，為行業創造更可持續的盈利模式。他透露，閃迪正通過與客戶簽訂基于共同承諾的長期協議，確保技術研發投入與真實市場需求相匹配，從而維持結構性更高的利潤率水平。
產業合作層面傳來新動態：閃迪與鎧俠控股宣布將日本四日市工廠的合資協議延長五年至2034年底，同時鎧俠北上工廠的合資期限也同步延長。作為協議重要組成部分，閃迪將在2026至2029年間分階段向鎧俠支付11.65億美元，用于保障制造服務及持續供應。Luis Visoso評價稱，這項延續多年的合作使雙方能夠共同開發性能卓越、成本優化的NAND技術，為全球數字基礎設施建設提供關鍵支撐。
