上海期貨交易所近日發布新規，對白銀期貨部分合約的交易保證金比例及漲跌停板幅度作出重要調整。根據最新通知，自2025年12月12日收盤結算時起，AG2602合約的交易參數將迎來顯著變化。
具體調整內容顯示，AG2602合約的漲跌停板幅度將從原標準提高至15%，同時對持倉類型實施差異化保證金要求。其中，套保持倉的交易保證金比例設定為16%，而一般持倉的保證金比例則上調至17%。此次調整旨在進一步強化市場風險防控，促進期貨市場平穩運行。
交易所特別說明，若市場出現《上海期貨交易所風險控制管理辦法》第十三條規定的特殊情形，相關參數將在現有調整基礎上進行疊加計算。這意味著在極端市場條件下，保證金比例和漲跌停板幅度可能突破當前設定值，具體調整幅度將依據風險管理辦法執行。
市場分析人士指出，此次參數調整反映了監管層對貴金屬期貨市場風險管理的持續關注。隨著國際經濟形勢變化，白銀等貴金屬品種的價格波動加劇，交易所通過動態調整交易參數，有助于引導投資者理性參與市場，維護交易秩序。此次調整僅涉及特定合約，其他月份合約的交易參數保持不變。
