南昌三瑞智能科技股份有限公司（以下簡稱“三瑞智能”）正式啟動首次公開發行人民幣普通股（A股）并在創業板上市的進程。此次發行申請已獲得深圳證券交易所上市審核委員會審議通過，并取得中國證券監督管理委員會的注冊批復（證監許可〔2026〕96號）。
根據發行方案，三瑞智能本次計劃發行4,001.00萬股新股，占發行后總股本的10.00%，全部為公開發行新股，不涉及老股轉讓。發行人與保薦人（主承銷商）國泰海通證券股份有限公司協商確定發行價格為24.68元/股，對應2024年扣除非經常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東凈利潤攤薄后市盈率為30.80倍。這一市盈率水平高于中證指數有限公司發布的“電氣機械和器材制造業（C38）”最近一個月平均靜態市盈率29.25倍，但低于同行業可比上市公司剔除極值后的平均靜態市盈率39.19倍。
本次發行采用戰略配售、網下發行和網上發行相結合的方式。初步詢價結果顯示，發行人和保薦人剔除了113個不符合要求的配售對象，對應擬申購總量109,770萬股，占剔除無效報價后擬申購數量總和的1.0037%。最終確定的發行價格未超過剔除最高報價后網下投資者報價的中位數和加權平均數，以及公募基金、社保基金等機構投資者報價的中位數和加權平均數孰低值，因此保薦人相關子公司無需參與戰略配售。
戰略配售方面，發行人的高級管理人員與核心員工通過專項資產管理計劃“君享1號資管計劃”參與戰略配售，獲配股份數量為400.10萬股，占發行數量的10.00%。同時，與發行人具有戰略合作關系或長期合作愿景的大型企業及其下屬企業也參與戰略配售，獲配股份數量同樣為400.10萬股，占發行數量的10.00%。最終戰略配售數量與初始戰略配售數量一致，無需向網下發行回撥。
三瑞智能在技術研發方面具備顯著優勢，已形成覆蓋硬件設計、軟件開發、算法升級等環節的13項自主知識產權核心技術。截至2025年6月30日，公司擁有境內專利368項（包括發明專利45項、實用新型專利149項）、境外發明專利4項，以及軟件著作權26項。作為無人機電動動力系統領域的領軍企業，公司參與編寫了中國民用航空規章《正常類飛機適航規定》中的相關部分，并獲得國家高新技術企業、國家級專精特新“重點小巨人”企業等多項權威認證。
在市場布局方面，三瑞智能的產品已推廣至全球超過100個國家和地區，每年為約1,800家客戶提供服務。公司與全球排名靠前的無人機制造商建立了深度合作關系，市場認可度較高。公司構建了多元化的產品矩陣，涵蓋無人機電動動力系統和機器人動力系統領域，擁有60余個系列400余款產品，并積極布局eVTOL相關產品，業務邊界不斷拓展。
生產能力方面，三瑞智能已建成10條產線，具備年產185萬臺電機、50萬臺電子調速器、20萬支碳纖槳的生產能力，是國內規模最大的民用無人機電動動力系統生產廠商之一。公司通過智能化信息管理平臺和柔性化生產體系，能夠快速響應客戶個性化需求，確保高效的交付效率和卓越的定制化生產水平。
根據發行安排，投資者需在2026年3月27日（T日）進行網上和網下申購，申購時無需繳付申購資金。網下申購時間為9:30-15:00，網上申購時間為9:15-11:30、13:00-15:00。網下投資者需在2026年3月31日（T+2日）16:00前足額繳納認購資金，網上投資者需確保資金賬戶在T+2日日終有足額的新股認購資金。若網下和網上投資者繳款認購的股份數量合計不足扣除最終戰略配售數量后本次公開發行數量的70%，發行人和保薦人將中止本次新股發行。
本次發行預計募集資金總額約為98,744.68萬元，扣除預計發行費用約9,713.56萬元后，預計募集資金凈額約為89,031.12萬元。募集資金將用于支持公司業務發展，但也可能因凈資產規模大幅增加對公司的生產經營模式、財務狀況等產生重要影響。發行人和保薦人特別提醒投資者關注投資風險，審慎研判發行定價的合理性，理性做出投資決策。
