美股存儲板塊近期表現強勁，希捷科技周三開盤后股價飆升超16%，一舉刷新歷史高點。這一漲勢源于公司前一日盤后發布的亮眼財報，以及管理層透露“2026年產能已全部售罄”的積極信號，引發分析師集體上調目標價。受此帶動，美光科技、西部數據和閃迪等同行股價也同步創下新高，其中西部數據和閃迪將于本周四盤后公布最新財報。
在截至1月2日的財年第二財季中，希捷科技實現營收28.3億美元，同比增長22%；經調整每股凈利潤達3.11美元，均顯著超出分析師預期的27.5億美元營收和2.83美元EPS。公司對第三財季的指引更為樂觀：調整后EPS預計在3.2至3.6美元區間，銷售額指引為28至30億美元，而市場此前預期分別為2.99美元和27.9億美元。這一業績表現與前瞻指引成為股價暴漲的直接催化劑。
希捷首席執行官戴夫·莫斯利在財報電話會議上透露，公司不僅2026年近線存儲產能已全部預訂，甚至開始預售2027年上半年的產能。這種“需求遠超供應”的局面，反映出AI驅動的數據存儲需求持續激增。作為應對，公司正加速推進HAMR（熱輔助磁記錄）技術的商業化進程，該技術已通過所有美國主要云服務提供商的認證，為下一代高容量存儲平臺鋪平道路。
華爾街分析師迅速響應這一利好消息。摩根士丹利將目標價從372美元大幅上調至468美元；TD Cowen和伯恩斯坦均將目標價從340美元、370美元直接提升至500美元；Cantor Fitzgerald同樣將目標價從400美元上調至500美元。韋德布什證券分析師Matt Bryson重申“跑贏大盤”評級，并將目標價從380美元上調至430美元。他在研報中指出，HAMR技術認證通過與短期業績改善，有效緩解了市場對公司執行力的擔憂，預計2026年下半年出貨量提升將推動定價和利潤率顯著躍升。
Evercore ISI分析師Amit Daryanani將目標價提高至450美元，強調希捷在AI驅動的長期增長趨勢中占據有利位置。他分析稱，當前供需格局高度有利，產品結構向高容量近線硬盤傾斜增強了定價權，而公司在HAMR技術上的領先優勢將持續鞏固其市場地位。隨著存儲行業進入新一輪技術升級周期，希捷的產能布局與技術儲備或成為其脫穎而出的關鍵。
