西安鋼研功能材料股份有限公司（以下簡稱“鋼研功能”）近日在上交所成功完成2025年面向專業投資者的非公開發行科技創新可轉換公司債券首期發行，發行規模達8000萬元，期限6年，票面利率設定為2.2%。這一項目成為上交所發布《關于進一步支持發行科技創新債券服務新質生產力的通知》后，全國首批落地的科技創新可轉債項目之一，標志著資本市場在支持科技創新領域邁出重要一步。
作為本期債券的獨立主承銷商，國信證券憑借其深厚的資本市場積淀和全鏈條服務能力，從項目籌備到方案制定，再到最終發行落地，全程提供了專業金融服務。此次發行吸引了眾多專業投資機構參與認購，市場反響熱烈，充分展現了投資者對科技創新企業及科創可轉債這一創新金融工具的認可，也體現了資本市場服務實體經濟、支持科技創新發展的堅定決心。
鋼研功能作為國內精密合金材料領域的領軍企業，始終致力于滿足先進金屬材料的國產化需求，解決上下游供需矛盾。經過三十余年的發展，公司已形成以因瓦合金4J36、可伐合金4J29、熱雙合金主動層4J72、軟磁合金1J22為核心的產品體系，廣泛應用于航空航天、高端裝備、人工智能、半導體等國家戰略重點領域。目前，公司正積極拓展高溫合金、超高強鋼等第二增長方向，并已掌握國際先進的三聯熔煉工藝，積累了多牌號產品的生產技術。
本期債券募集資金將主要用于閻良生產基地高精度精密合金箔材項目的建設。該項目已獲得國家超長期特別國債的支持，預計將于2026年年底投產。閻良生產基地的建成，將顯著提升鋼研功能的產業化水平，增強其在國家重點領域的材料供應能力，加速推動先進金屬材料產品的國產替代進程。
科創可轉債作為一種創新的金融工具，通過“債轉股”機制設計，為投資者提供了轉股選擇權，有效平衡了發行人的融資需求與投資者的權益保護。這一產品的成功發行，不僅緊扣了國家“十四五”規劃及“十五五”前瞻部署中關于強化國家戰略科技力量、提升產業鏈供應鏈韌性的戰略要求，還精準對接了科技型企業在關鍵核心技術攻關和產業化過程中的長期資金需求，為金融更好服務新質生產力發展探索了新路徑。
隨著科創可轉債制度的不斷完善和市場認知的逐步深入，這一創新品種有望吸引更多科技型企業與投資機構參與，進一步暢通科技、資本與實體經濟的高水平循環。國信證券表示，將以此次全國首批科創可轉債成功發行為契機，持續深化對國家創新驅動發展戰略的金融支持，充分發揮資本市場樞紐功能，構建覆蓋科創企業全生命周期的綜合金融服務體系，助力更多“硬科技”企業突破融資瓶頸，推動高質量發展。
此次科創可轉債的成功發行，不僅是鋼研功能在上交所市場的首次亮相，也是公司規范治理、提升信息披露透明度的重要契機。鋼研功能將借此機會，進一步優化公司治理結構，提升信息披露質量，為后續科創板上市奠定堅實基礎。
