港股半導體板塊今日迎來顯著上漲行情，其中兆易創新（03986.HK）以9.28%的漲幅領跑，華虹半導體（01347.HK）和上海復旦（01385.HK）分別上漲4.37%和2.62%。市場分析認為，全球存儲芯片需求的結構性增長成為推動板塊走強的核心動力。
近期國際投行與行業機構連續釋放積極信號。花旗集團將閃迪目標股價從280美元上調至490美元，希捷科技目標價也獲得64%的增幅。美國ClearBridge Investments基金經理Divya Mathur指出，人工智能技術迭代引發的存儲芯片需求被市場嚴重低估，這一趨勢正在重塑行業估值邏輯。美光科技運營高管透露，內存芯片供應緊張局面將持續至2025年后，為應對AI基礎設施建設的爆發式需求，該公司已斥資18億美元收購力積電晶圓廠及配套設施。
行業研究機構TrendForce集邦咨詢的報告顯示，本輪存儲芯片漲價周期具有特殊性，由"先進制程產能瓶頸"與"AI服務器剛性需求"雙重因素驅動，其持續性顯著強于歷史周期。IDC與Gartner的年度報告均證實，AI服務器已成為數據中心投資增速最快的細分領域，作為關鍵基礎設施的存儲系統將直接受益。數據顯示，2025年全球八大云服務商資本開支預計同比增長65%，進一步印證行業高景氣度。
在個股表現方面，兆易創新成為市場焦點。該公司H股自1月13日登陸港交所主板以來，七個交易日累計漲幅超過40%。作為采用Fabless模式的芯片設計企業，其產品線覆蓋NOR Flash、SLC NAND Flash、利基型DRAM、MCU及傳感器芯片，廣泛應用于消費電子、汽車電子、工業控制和物聯網等領域。
根據弗若斯特沙利文數據，兆易創新在細分市場占據領先地位：2024年全球NOR Flash市占率達18.5%，位居全球第二、中國內地首位；SLC NAND Flash領域排名全球第六、中國內地第一；在技術壁壘較高的利基型DRAM和MCU市場，公司分別位列全球第七和第八，國內市場占有率保持領先。市場人士認為，隨著AI應用向邊緣端滲透，存儲芯片需求將持續釋放，具備全產品線布局的企業將獲得更大發展空間。
