4月22日，A股光模塊板塊迎來集體爆發，中際旭創（300308.SZ）、新易盛（300502.SZ）、天孚通信（300394.SZ）三大龍頭股價齊創新高。其中，中際旭創盤中漲幅達2.44%，股價突破885元/股，市值逼近萬億關口；新易盛以6.63%的漲幅領漲板塊，股價達616元/股；天孚通信上漲5.67%，股價報373元/股，三者合計市值約1.89萬億元，首次超越貴州茅臺（600519.SH）同日1.8萬億元的盤中市值。
從個股表現看，光通信概念股源杰科技（688498.SH）以1470元/股的股價成為A股“股王”，超越貴州茅臺的1405.79元/股。中際旭創股價位列第四，新易盛則躋身前八。板塊熱度持續升溫的背后，是行業基本面與市場需求的雙重支撐。中際旭創一季度財報顯示，公司營收194.96億元，同比增長192.12%；凈利潤57.35億元，同比增長262.28%。天孚通信同期營收13.3億元，凈利潤4.92億元，分別增長40.82%和45.79%。
行業高景氣度延續至未來數年。中際旭創在投資者交流中透露，800G和1.6T光模塊產品需求持續放量，重點客戶已下達2024年訂單，并啟動2027年早期訂單規劃，部分客戶甚至開始布局2028年需求。市場研究機構TrendForce集邦咨詢預測，全球AI專用光收發模塊市場規模將從2025年的165億美元激增至2026年的260億美元，年復合增長率超57%。
為應對爆發式需求，頭部企業加速產能擴張。中際旭創表示，公司自去年起根據訂單情況逐步釋放產能，每個季度均有新增產能落地，在建工程規模持續增長印證擴產決心。天孚通信則通過海外布局拓展市場，其全資子公司擬與納斯達克上市公司SuperX旗下子公司共同出資設立合資公司，聚焦光互聯產品，旨在把握全球人工智能及數據中心產業機遇。
盡管前景樂觀，行業仍面臨供應鏈挑戰。中際旭創坦言，部分原材料處于緊缺狀態，公司已加大備貨力度；天孚通信亦在投資者活動中指出，個別物料存在缺貨情況，正與供應商協商爭取更多交付。這一矛盾凸顯出光模塊產業在高速發展期面臨的資源約束，也為后續產能釋放增添不確定性。
