在摩根士丹利舉辦的技術、媒體和電信會議上，AMD首席執行官蘇姿豐與摩根士丹利分析師展開了一場深入對話。近期，AI芯片廠商與大型科技企業間的合作模式、股權綁定以及AI基礎設施建設熱潮引發了市場的廣泛關注，蘇姿豐在會上針對多個熱點問題給出了回應。
蘇姿豐指出，AI計算所需的算力類型正朝著多樣化發展。在大力投入AI基礎建設的同時，行業內已經能夠看到AI帶來回報的諸多跡象。她特別提到，AI基礎設施將呈現出異構的特征。以AMD與OpenAI、meta的合作模式為例，去年10月，AMD與OpenAI達成了巨額算力供應協議，同時OpenAI還能以低價購買約10%的AMD股份。上周，這種合作模式在meta身上再次上演，AMD與meta的算力合作規模達到6吉瓦，交易價值可能高達上千億美元，并且AMD向meta發行了基于業績表現的認股權證。
對于向meta發行認股權證這一舉措，蘇姿豐解釋稱，建立真正深入的合作伙伴關系至關重要，AMD采用了這種特殊方式。她表示：“我們討論的是可能高達上千億美元的交易，我們看到了廣闊的機會，并且正在為AI基礎設施的未來規劃路徑。”發行認股權證的價值之一在于能夠加速交易中的購買行為，同時也有助于加速AMD生態系統的構建。由于認股權證的權益兌現取決于業績，雙方公司都有動力助力對方達成目標。當被問及AMD MI455的其他客戶是否可能獲得類似認股權證時，蘇姿豐側面回應稱，AMD與OpenAI、meta的合作十分獨特。
AMD與meta合作的另一個特別之處在于涉及半定制芯片供應。蘇姿豐談到異構計算時表示，AI基礎設施正處于轉折點，該領域變得更加復雜，存在多種工作負載，無論是訓練還是推理，大模型還是中等模型，都需要不同類型的計算。近期，多個客戶有吉瓦級算力部署需求，AI實驗室也在尋求各種選擇，計算多樣性在當前顯得尤為重要。她強調：“在AI基礎設施的下一個階段，沒有一塊單一的芯片能夠把所有事情都做到最好，這已經是一個異構的世界。從最大的訓練集群到推理，再到更具體的推理工作負載，都需要具備連續的能力。當運行大量AI工作負載時，人們希望其盡可能高效，而效率既來自性能，也與能耗比相關，需要考慮每瓦特算力的價格。”蘇姿豐還表示，AMD既看到了對標準產品的巨大需求，也看到了為特定工作負載進行定制的需求。她認為，在計算需求中，ASIC（專用集成電路）始終會有一席之地，AMD希望既具備靈活性，又能針對特定工作負載進行定制，相信未來會有不同的芯片被應用，這些芯片針對不同工作負載進行優化，以實現計算的最快優化。
希望定制、融合不同芯片架構的并非只有AMD。此前，英偉達獲得了Groq（一家ASIC公司）知識產權的非獨家授權，并從Groq團隊中聘請工程人才加入。近日有市場消息稱，GPU廠商英偉達也將為OpenAI等客戶推出定制芯片，新芯片融合了Groq的技術，相關產品將在GTC大會上公布，不過英偉達官方尚未證實這一消息。
在這次持續半個多小時的電話會議中，蘇姿豐還談到了與OpenAI的合作情況，并回應了AI所用CPU供應緊張和內存漲價等相關問題。她表示，AMD與OpenAI的合作關系比以往任何時候都要好，雙方正在積極規劃第一個吉瓦的算力安裝，MI450基本是雙方共同驗證的，交易結構也未發生改變。針對近期市場上認為大型科技企業對AI基礎設施的投資可能不具有長期連續性的觀點，蘇姿豐回應稱，對AI基礎設施的投資某種程度上可視為對生產力和智力的投資，企業正在超前投資，并考慮到了將獲得的回報。她表示：“現在還處于部署的早期階段，所有基礎設施都在計劃建造。每個星期、每個月都能看到新的企業使用案例，展示了AI可以帶來的回報。需要理解的是，這個過程不僅涉及GPU，還關乎整個計算基礎架構。”
關于CPU供應緊張的問題，蘇姿豐稱，原因是市場規模比3個月、6個月前預測的更大，供應鏈需要一定時間才能滿足市場需求。她透露，AMD與供應鏈的合作處于有利地位，能夠滿足很大比例的需求，并將在2026年和2027年擴大供應能力。她還說：“即便是超大型科技企業也感到驚訝，跟我們的大客戶交談發現，他們也表示對AI所需的CPU計算需求預測不足。”對于內存短缺對GPU、CPU的影響，蘇姿豐表示，DDR4、DDR5等用于消費級產品的內存漲價，正在影響系統性的定價。預計內存漲價將給個人電腦市場帶來更大的成本壓力，預計今年下半年市場波動可能更加溫和，但仍需觀察內存市場的變化。
蘇姿豐還對中國市場的競爭對手發表了看法。她表示，中國市場的競爭向來激烈，在這樣一個競爭激烈的市場中，必須對中國芯片供應商所取得的成就予以肯定。
