大洋彼岸，meta財報會議上傳來新消息：扎克伯格宣布，新推出的Ray-Ban meta眼鏡在48小時內幾乎售罄，門店庫存告急，預約演示的排期已延伸至次月。公司隨即決定追加投資，擴大產能以滿足市場需求。與此同時，全球眼鏡行業龍頭依視路陸遜梯卡（EssilorLuxottica）公布第三季度財報，銷售額實現兩位數增長，智能眼鏡的強勁表現成為主要推動力。
國內市場的熱度同樣高漲。“雙11”期間，夸克AI眼鏡上線僅11小時便登頂天貓智能眼鏡品類銷售額榜首；Rokid創始人祝銘明透露，Rokid Glasses自9月1日開售以來，5天內售出4萬臺，累計交互次數突破1500萬次，用戶日均佩戴時長達到8小時。然而，這場狂歡背后，產業鏈正經歷著前所未有的考驗——從生產良率到商業模式，從硬件突破到供應鏈協同，AI眼鏡行業正站在“iPhone時刻”的前夜，既充滿機遇，也面臨挑戰。
“我們都在等待眼鏡行業的‘iPhone時刻’。”阿里巴巴智能終端業務負責人宋剛認為，iPhone的成功源于三個關鍵要素：4G網絡普及帶來的流量躍遷、人機交互效率的革命性提升，以及工業設計的突破。如今，5G的低延遲與高帶寬已為技術升級鋪平道路，AI驅動的交互革命正在發生，但硬件的極致化與供應鏈成熟度仍是制約行業爆發的核心瓶頸。“就像智能手機取代功能機一樣，AI眼鏡需要完成從‘工具”到‘智能終端’的蛻變。”
盡管需求端呈現爆發式增長，供給端的產能瓶頸卻成為行業發展的“緊箍咒”。祝銘明在采訪中坦言，Rokid年初對全年出貨量的預測為10萬至15萬臺，但實際需求遠超預期，大量訂單不得不推遲至明年交付。這種供需錯配的根源，在于AI眼鏡對硬件架構提出了全新要求。夸克AI眼鏡產品負責人晉顯將其總結為“感官優先，前后協同”——整機設計需在極小空間內實現傳統電子工程的顛覆，從光機、波導片到電池、柔性電路板（FPC），每一環節都需要深度定制化開發。“定制的難度遠超供應鏈現有良率水平，量產實際上是品牌與供應商共同攻克技術難關的過程。”
宋剛進一步解釋，與智能手機二維堆疊式組裝不同，AI眼鏡需在極窄的鏡腿空間內集成攝像頭、光機、傳感器等組件，同時滿足防水、耐汗等嚴苛指標。“一個FPC可能是C型裝配的，這對工藝精度要求極高。”面對產能缺口，行業正在加速調整節奏。祝銘明表示，Rokid已與上下游伙伴完成產線擴容與工廠擴建，預計今年12月至明年1月，供應鏈將具備百萬臺級交付能力。阿里也增加了產線并攻克部分工藝難點，但宋剛強調，供應鏈成熟需要時間，“當前需求量仍可支撐，但長期來看，行業需構建更成熟的自有供應鏈體系。”
成本與規模的“雞生蛋”困境同樣待解。宋剛認為，國內AI眼鏡市場規模尚不足以覆蓋產業鏈當前投入，但當出貨量突破百萬級甚至千萬級時，硬件成本將遵循量價關系顯著下降。“尤其在200萬臺以內階段，需要品牌方共同投入。”然而，即便產能與成本問題得以解決，物理材料的限制仍是行業突破的“硬傷”。宋剛指出，未來需依賴基礎材料革命，如碳化硅玻璃的高透過率技術、更高密度電池，以及芯片制程的進一步縮小。“如果芯片無法更小，外觀就無法向無框、輕量化發展，這取決于芯片廠商是否愿意為眼鏡品類犧牲部分性能換取空間。”
在供應鏈承壓的同時，商業化路徑成為廠商競爭的焦點。宋剛認為，AI眼鏡是少數能形成硬件驅動閉環商業模式的AI設備。“通過售賣硬件完成AI能力變現，這是當前最清晰的路徑。”為增強硬件吸引力，時尚屬性成為關鍵切入點。夸克AI眼鏡推出兩個系列共六款單品，其中G1系列主打輕便時尚，提供兩種框型及太陽鏡款選擇；Rokid則與暴龍眼鏡聯名，推出單框重量僅38.5克的定制款，試圖通過專業視光技術與時尚設計打破科技產品的冰冷感。
硬件銷售僅是入場券，宋剛描繪了一個由“AI OS”重構的未來圖景：“傳統OS生態基于App，但未來將轉向AI OS，交互方式將壓縮為一句話或一個眼神驅動。”他預測，當前App將向智能體（Agent）化改造，眼動追蹤技術將使用戶通過注視物體直接提問，徹底改變信息獲取路徑。基于此判斷，阿里將AI眼鏡定位為“繼智能手機后最重要的個人移動入口”，并投入夸克應用模型、通義千問大模型等全棧技術能力。“沒有應用模型，硬件只是傳聲筒；模型若無法根據場景調優，品類競爭力將大打折扣。”
隨著賽道價值凸顯，百鏡大戰已拉開帷幕。IDC發布報告預測，2026年，在全球化布局與中國本土生產的雙重驅動下，中國智能眼鏡廠商出貨量將占全球市場的45%。面對阿里、百度等大廠與Rokid等創業公司的混戰，行業競爭格局愈發復雜。祝銘明表示：“大公司并非沒有能力，只是還在觀察或小規模試水，競爭絕不會輕松。但Rokid沒有退路，只能全力以赴。”宋剛則強調阿里的體系化競爭壁壘：“從軟硬件能力、體驗、外觀到應用模型，缺一不可。”
中國市場的路徑正與海外形成鮮明對比。宋剛分析，海外市場多由meta等巨頭壟斷，而中國地域廣闊、渠道分散、用戶需求多元，“海外模式難以復制，AI驅動的硬件革命才是符合主流趨勢的方向。”他列舉數據稱，全球手機規模約12.4億部，而眼鏡規模超過15億臺，且迭代周期更短，“這是一個尚未被充分滿足的巨大市場，現在的行業類似功能機時代，百花齊放，但成長空間遠未觸及天花板。”
